投融資管理---產(chǎn)融結(jié)合
2025-09-06 11:47:03
講師：劉光耀 瀏覽次數(shù)：2975
課程描述INTRODUCTION
投融資管理培訓(xùn)課程
培訓(xùn)講師：劉光耀
課程價格：￥元/人
培訓(xùn)天數(shù)：2天
日程安排SCHEDULE
課程大綱Syllabus
投融資管理培訓(xùn)課程
課程背景
企業(yè)未來發(fā)展的價值在哪里？企業(yè)處在產(chǎn)業(yè)鏈的哪個位置？產(chǎn)業(yè)價值如何？如何突破現(xiàn)有的價值瓶頸？企業(yè)家需要整合哪些資源提升自身價值？在當(dāng)今經(jīng)濟全球化的時代，傳統(tǒng)企業(yè)依賴內(nèi)生性的發(fā)展在市場競爭中日漸式微，企業(yè)價值的經(jīng)營哲學(xué)成為企業(yè)家、資本家、投資機構(gòu)等護衛(wèi)尊崇的思想。如何了解資本的規(guī)律？如何洞察產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律？如何掌握企業(yè)生命周期？如何將金融和實業(yè)、產(chǎn)業(yè)相結(jié)合實現(xiàn)企業(yè)的**大價值？是金融人士、投資機構(gòu)、，企業(yè)家一生所追求的哲學(xué)命題。
當(dāng)今中國企業(yè)已步入了全面資本化的時代。這是中國企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的關(guān)鍵選擇！這是中國企業(yè)轉(zhuǎn)型的必經(jīng)之路！
產(chǎn)融結(jié)合將是未來中國企業(yè)實現(xiàn)涅盤重生戰(zhàn)略的不二選擇！
課程對象：企業(yè)中高層管理人員、財務(wù)人員、金融從業(yè)人員
課程時間：2-3天
課程效果
1、深刻了解企業(yè)價值管理的邏輯
2、全面了解產(chǎn)業(yè)發(fā)展概念
3、熟悉掌握企業(yè)生面周期與資本的關(guān)系
4、掌握資本和產(chǎn)業(yè)結(jié)合運作方法
5、能夠初步制定企業(yè)發(fā)展的產(chǎn)融規(guī)劃
課程大綱
第一部分 戰(zhàn)略與價值
1.企業(yè)存在的目的？
*：盈利、創(chuàng)造價值
經(jīng)營價值&市場價值
2.企業(yè)戰(zhàn)略的系統(tǒng)研究：經(jīng)營戰(zhàn)略&產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略&資本戰(zhàn)略
經(jīng)營戰(zhàn)略
組織協(xié)同
資源協(xié)同
產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略
資源協(xié)同
效率協(xié)同
資本戰(zhàn)略
產(chǎn)融協(xié)同
價值協(xié)同
企業(yè)投資戰(zhàn)略體系模型
企業(yè)戰(zhàn)略研究工具
思維模式
價值塔
企業(yè)投資戰(zhàn)略體系模型
資產(chǎn)的價值=未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值之和
決定公司價值的三個關(guān)鍵因素是：收益、風(fēng)險和增長
帳面價值并不是公司真正的價值
價值七巧板
價值=？
投入資本，包括債務(wù)和權(quán)益
新創(chuàng)造的部分，即市場增加值
股東關(guān)心的是市場增加值的持續(xù)增長
市場增加值反映了經(jīng)營者運用資源創(chuàng)造價值的能力
市場價值*，規(guī)模*并不一定就是好的。
不能創(chuàng)造價值就是對價值的破壞
投資戰(zhàn)略與分析體系
戰(zhàn)略提升公司的價值：同時提升未來增長價值和當(dāng)前營運價值
所有的未來增長價值都必須可以轉(zhuǎn)化為當(dāng)前營運價值，否則就是泡沫。
FGV提升
COV提升
2.投資戰(zhàn)略與企業(yè)價值
傳統(tǒng)財務(wù)管理體系
經(jīng)濟增加值財務(wù)管理體系
3.價值驅(qū)動樹
4.價值鏈分析
行業(yè)價值鏈
企業(yè)價值鏈
運營價值鏈
5.價值鏈的戰(zhàn)略應(yīng)用
分解：強調(diào)做精做強，而非做大做全
整合：設(shè)計新的價值鏈，廣泛利用社會資源
協(xié)同：核心競爭能力的培養(yǎng)
加強企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟
提升流程的能力
企業(yè)虛擬化經(jīng)營
價值鏈外包戰(zhàn)略
第二部分 資本概況
1.資本概述
定義
狹義的資本：用來生產(chǎn)或經(jīng)營以求牟利的生產(chǎn)資料和貨幣；
廣義的資本：能夠帶來利益的一切有用資源。
特點
以資本導(dǎo)向為中心
以價值形態(tài)為主的管理
是一種開放式的經(jīng)營
注重資本的流動性
是一種結(jié)構(gòu)化的經(jīng)營
是以人為本的經(jīng)營
**資本組合回避經(jīng)營風(fēng)險
注重資本的支配和使用，非占有
資本運營的本質(zhì)
資本運作當(dāng)事人之間的利益關(guān)系
資本所有者之間關(guān)系；
資本所有者與債權(quán)人之間關(guān)系；
資本所有者與經(jīng)營管理者之間的關(guān)系；
2.從財務(wù)角度看資本運營
模式
債務(wù)類
權(quán)益類
股權(quán)結(jié)構(gòu)
方式
投資
融資
投融資的戰(zhàn)略選擇
3.資本運營模型：
融投管退
融是一門技術(shù)
投是一門藝術(shù)
投融結(jié)合資本運營的最高境界
4.國內(nèi)資本市場結(jié)構(gòu)
主板
中小板
創(chuàng)業(yè)板
新三板
四板
第三部分 產(chǎn)融結(jié)合實現(xiàn)市場價值
第一單元 資本與市場的關(guān)系
1.價值關(guān)系
價值挖掘
價值重塑
價值傳播
價值實現(xiàn)
2.協(xié)同關(guān)系
企業(yè)經(jīng)營層面
資本經(jīng)營層面
第二單元 資本與產(chǎn)業(yè)周期的關(guān)系
案例：陜鼓&沈鼓
1.中國產(chǎn)業(yè)分析
傳統(tǒng)自上而下式投資分析結(jié)構(gòu)
經(jīng)濟
產(chǎn)業(yè)
行業(yè)
企業(yè)
中國特點
經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期
產(chǎn)業(yè)生命周期
產(chǎn)業(yè)環(huán)境（政府，文化……)
資本市場
2.整體框架
行業(yè)背景
行業(yè)吸引力
市場競爭情況
行業(yè)發(fā)展方向
3.案例：復(fù)星
第三單元 資本與企業(yè)周期的關(guān)系
1.企業(yè)的生命周期
初創(chuàng)期
生存期
發(fā)展期
成熟期
衰退期
2.資本類型與企業(yè)周期的關(guān)系
天使資金
VC
PE
PRO-IPO
IPO
POST-IPO
第四單元 資本運作規(guī)劃
1.資本規(guī)劃原則
匹配原則
現(xiàn)金原則
財務(wù)定律
2.資本規(guī)劃路徑
基于宏觀環(huán)境
政治
經(jīng)濟
社會
科技
基于產(chǎn)業(yè)周期
SCP
基于產(chǎn)業(yè)鏈
基于企業(yè)周期
基于資源狀況
內(nèi)部
外部
基于資本產(chǎn)品
股權(quán)
債權(quán)
3.案例及討論
第五部分 資本運作的主要方式
1.資本運作的五種主要方法
閑置的資產(chǎn)利用，產(chǎn)生效益；
股票、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)兼并之類的活動；
企業(yè)并購，或者進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，或者進行資金拆借等；
資本市場直接融資；
兼并、控股、參股等方式
2.資本運作的五種主要方式
基于企業(yè)結(jié)構(gòu)變化
合并/托管/收購/兼并/分立/重組/戰(zhàn)略聯(lián)盟
基于企業(yè)資產(chǎn)整合
剝離/置換/出售/轉(zhuǎn)讓/資產(chǎn)證券化/債券
基于企業(yè)股權(quán)變化
IPO/借殼上市/配股/增發(fā)/轉(zhuǎn)讓股權(quán)/送股/轉(zhuǎn)增/回購/MBO
基于企業(yè)融資戰(zhàn)略
PE/VC/融資租賃
基于企業(yè)商業(yè)模式
BOT/BT/特許經(jīng)營
【案例分析】
投融資管理培訓(xùn)課程
轉(zhuǎn)載：http://www.yniwn.cn/gkk_detail/238442.html
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